贵金属|有色
1月29日现货黄金收涨4.53%，报5414.9美元/盎司，现货白银收涨3.98%，报116.62美元/盎司
1月28日花旗上调白银目标价至每盎司150美元。加拿大皇家银行表示，年底甚至上探7100美元
1月28日淡水河谷2025年铁矿石和铜产量创2018年以来新高
湖南白银：2025年净利同比预增68%-127% 白银黄金产销量价齐升
核心：白银有色/锌业/招金/四川黄金/晓程/浙矿

国产芯片|存储|CPU
1月29日美股芯片存储继续走强，希捷科技收涨超19%，美光科技至少涨超4.6%
1月29日阿斯麦：第四季度净订单额为132 亿欧元，其中 74 亿欧元来自 EUV 光刻机
工业富联四季度净利润126亿元到132亿元，同比上升56%到63%
深圳：鼓励智能家居企业加快适配国产操作系统和芯片
阿斯麦去年Q4营收97.18亿欧元超预期，拟回购120亿欧元股票
长川科技2025年净利润为12.50亿元-14.00亿元，增长172.67%-205.39%
商络电子预计2025年净利润为2.85亿元-3.15亿元，比上年同期增长302.55%-344.92%
核心：宏和/盈新/康强/中微/普冉/明微/气派

AI应用|AI医疗
1月28日媒体报道软银正洽谈向OpenAI追加投资至多300亿美元
META第四季度营收598.9亿美元，同比增长24%。第一季度营收展望超预期，盘后大涨10%
阿里云正式上线Moltbot全套云服务，全面提供Agent所需的算力
据36氪，月之暗面Kimi 27日发布的K2.5模型在上线一天后已登顶全球多个榜单
1月28日国资委：探索组建“AI+”产业共同体
科大讯飞2025年净利润为7.85亿元-9.50亿元，比上年同期增长40%-70%
协创数据2025年净利润为10.50亿元-12.50亿元，比上年同期增长51.78%-80.69%
核心：天地/浙文/志特/优刻/易点/宏景

商业航天|太空算力|太空光伏
1月28日据报道SpaceX考虑于6月中旬进行IPO，以约1.5万亿美元的估值募资500亿美元
据The Information 报道，苹果与SpaceX洽谈，计划为iPhone 18 Pro添加星链连接功能
1月28日星舰V3版本(第三代星舰)的首次飞行测试将于六周后进行
1月28日中国运载火箭技术研究院：国内首个商业航天共性试验平台官宣建设中，聚焦可重复使用火箭和新型空天产品研制
中国商火：坚决打赢主力箭首飞及回收攻坚战 全力突破可重复使用技术
据界面，估值12亿 环天卫星星座再次启动项目招标
*ST铖昌预计2025年净利润为9500万元–12400万元，同比扭亏为盈
2026第二届商业航天产业发展大会暨2026商业航天展定于3月17~18日深圳举办
核心：铖昌/巨力/西部/飞沃/臻镭/乾照/信维

美股|重要公告
美股三大指数涨跌不一，道指跌0.83%，纳指涨0.91%，标普500指数涨0.41%。英特尔涨超3%，亚马逊涨超2%，费城半导体指数涨2.4%，收历史新高，存储概念大涨，美光科技涨5.44%，西部数据涨4.9%，纳斯达克中国金龙指数收涨0.48%，爱奇艺、哔哩哔哩涨超3%
1月29日马斯克发帖称，新一代神经链接脑机接口增强版的性能将提升至三倍
1月28日央视报道2025年新疆全年接待游客3.23亿人次，创历史新高
1月28日媒体报道中国科大FLAME装置即将迎来首次放电
深圳人形机器人公司众擎机器人完成股改
宏和科技：2025年净利同比预增745%-889% 电子级玻璃纤维布市场需求量增加
科达制造：拟购买特福国际51.55%股份 股票复牌
美芯晟：拟1.6亿元收购鑫雁微100%股权
歌华有线：拟1亿元认购私募股权投资基金 聚焦于智能机器人产业链投资

国产芯片|存储|CPU
1月28日费城半导体指数涨2.4%，收于历史新高，存储大涨，美光科技涨5.44%，西部数据涨4.9%
上海：将加快发展集成电路、人工智能、生物医药三大先导产业
美光科技加码投资240亿美元在新加坡扩产，以应对AI芯片短缺
1月28日康宁涨15.58%，Meta准备向康宁支付高达60亿美元用于购买光纤电缆
Cantor Fitzgerald将闪迪的目标价从300美元上调至550美元
据ZDNET Korea，三星电子、SK海力士与苹果进行谈判，LPDDR涨幅超80%
新思科技CEO预期存储器芯片价格上涨及短缺将持续到2027年
在2026“智算申城”高峰论坛上，沐曦股份发布曦索X系列科学智能GPU
盈新发展：拟以现金5.2亿元收购广东长兴半导体科技有限公司60%股权
中微半导、国科微相继发出涨价函，公司旗下部分芯片产品将不同程度涨价
智明达，预计2025年净利润为1.00亿元左右，同比增长414%左右
深南电路：2025年净利同比预增68%-78% 把握存储市场需求增长等机遇
核心：康强/亚翔/华天/东芯/普冉/明微/盛科/澄天

AI应用|AI医疗
1月28日AI应用软件股Cloudflare涨8.77%，其开源AI代理Moltbot在极客圈病毒式传播
MiniMax创上市新高，市值升破1500亿港元
谷歌云正式官宣涨价，其中北美地区翻倍
Meta拟斥资60亿美元采购康宁光纤用于数据中心
微软获批在美国威斯康星州增建15个数据中心
Richtech Robotics与微软宣布合作，推进代理式AI在现实机器人应用中的发展
阿里正式发布旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking，主动性更强、擅长逻辑推理
DeepSeek-OCR 2重磅发布：AI学会“人类视觉逻辑”，以因果流解读图片
1月27日Kimi 发布并开源 K2.5 模型，带来全新视觉理解、代码和 Agent 集群能力
1月28日2026全球人工智能生态应用大会
核心：天地/光正/志特/卓易/蓝色/优刻/易点/宏景

商业航天|太空算力|太空光伏
据央视，欧盟正式启动各成员国政府卫星通信计划
马斯克：星舰V3版6周后发射 送新一代星链卫星上天
臻镭科技，2025年净利润为1.23亿元-1.45亿元，同比增长529.64%-642.26%
顺灏股份：轨道辰光核心技术与全球太空算力发展趋势高度契合
2026第二届商业航天产业发展大会暨2026商业航天展定于3月17~18日深圳举办
核心：铖昌/电科/金风/西部/飞沃/臻镭/乾照/信维

美股|重要公告
美股三大指数涨跌不一，道指跌0.83%，纳指涨0.91%，标普500指数涨0.41%。英特尔涨超3%，亚马逊涨超2%，费城半导体指数涨2.4%，收历史新高，存储概念大涨，美光科技涨5.44%，西部数据涨4.9%，纳斯达克中国金龙指数收涨0.48%，爱奇艺、哔哩哔哩涨超3%
赣锋锂业：预计2025年净利润11.00亿元-16.50亿元 同比扭亏为盈
常山北明：预计2025年净利润3500万元 同比扭亏为盈
光庭信息，预计2025年净利润7000万元—8800万元，同比增长134.67%—195.02%
华图山鼎，预计2025年净利润为2.8亿元–4.2亿元，比上年同期增长428.38%-692.57%
南亚新材，预计2025年净利润为2.20亿元至2.60亿元，增长337.20%到416.69%

黄金|贵金属
1月27日黄金与白银在刷新历史高点后回调，现货黄金日内涨1%，重返5060美元/盎司
紫金矿业：拟以280亿元收购联合黄金100%股权 其拥有金资源量533吨
1月26日上期所调整铜，铝期货相关合约涨跌停板幅度和交易保证金比例
媒体报道欧洲铝行业面临困境，因冶炼厂关闭、欧盟碳关税等，铝结构性缺口高达93%
核心：白银有色/豫光/湖南黄金/招金/晓程/浙矿

AI应用|AI医疗
国外AI智能体Clawdbot一夜爆红，首个0员工公司诞生。优刻得首发Clawdbot
MiniMax M2.1 × Clawdbot ：打造开源 AI 助手，构建超级智能体工作流
马化腾谈元宝10亿现金活动：腾讯唯一花钱投入比较多的就是AI
1月27日阿里发布千问旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking，UC浏览器推出AI群聊
电商龙头亚马逊宣布，旗下初级医疗服务平台推出Health AI的人工智能健康助手
OpenAI将举办面向AI开发者的线上研讨会
国家新闻出版署公布2026年1月份182款游戏版号
核心：浙文/天地/美年/志特/卓易/蓝色/泓博/优刻

商业航天|太空算力|太空光伏
人民日报刊文：中国商业航天第10年，何时能够实现火箭可重复使用？
报道称，北京星辰天合科技提交香港IPO申请
全球首个服务硅基智能体的太空算力网披露，预计2035年前完成组网
1月26日之江实验室李超：计划2027年建成100颗“三体计算星座”
1月26日具身天工机器人成功连接银河航天卫星，全球首次机器人直连低轨卫星
1月26日Space X成功完成年度第10次猎鹰火箭发射，一箭25星
1月26日机构报道T团队光伏审厂设备交付节奏超预期，预计Q2定型，一年内运抵美国
2026第二届商业航天产业发展大会暨2026商业航天展定于3月17~18日深圳举办
九鼎新材：全资子公司拟收购九鼎新能源100%股权
核心：九鼎/拓日/金风/西部/飞沃/臻镭/乾照/瑞华

国产芯片|存储|CPU
微软公司正在推出其第二代人工智能芯片Maia 200，旨在提供英伟达的替代方案
高盛：DRAM现货价格相对合约价格出现巨大溢价 合约价或迎补涨
天数智芯四代通用GPU架构 + 边端大算力产品齐发，国产算力商业化放量
英伟达投资20亿美元CoreWeave股份，2030年建设超过5吉瓦的人工智能工厂
奇点国峰：与沐曦股份达成GPU分销合作协议 采购2000颗GPU产品
普冉股份2025年净利润2.05亿，同比减少29.89%，Q4净利环比增长696% 
瑞芯微：2025年净利同比预增72%-85%
核心：江化/通富/金海/圣晖/矽电/龙芯/中微/富满

美股|重要公告
美股三大指数集体收涨，纳指涨0.43%，道指涨0.64%，标普500指数涨0.5%。苹果、Meta涨超2%，英特尔跌超5%，特斯拉跌超3%。纳斯达克中国金龙指数收跌0.62%，百度跌超3%，小鹏汽车跌超2%，阿里巴巴跌超1%
商务部表示，2026年将深入实施提振消费专项行动
宇树科技官宣成为2026年春晚机器人合作伙伴
美国稀土公司与美政府签署意向书 拟获取16亿美元资金
信通电子：自主研发新一代具身智能线路防冰机器人
富士莱：2025年净利同比预增282.17%-296.80%
海科新源：与比亚迪锂电池签署电解液溶剂长期合作协议 每年供应至少10万吨产品
多氟多：预计2025年净利2亿元-2.8亿元 同比扭亏为盈
利通电子：2025年净利同比预增997%-1241% 算力业务端盈利增加

太空光伏
我国光伏核心材料获关键突破，气相法聚烯烃弹性体实现规模化生产
1月23日SpaceX与特斯拉计划未来三年内在美国建设总计200GW光伏产能
1月23日马斯克目标：十年以上达到100TW/年，所需能量将达到当前电力200倍
广发证券：太空光伏创造光伏行业新需求，预计全球光伏需求有望达到645GW
近日英国宣布150英镑户储补贴计划，旨在升级多达 500 万户家庭的能源设施
核心：宇晶/钧达/亿晶/拓日/金辰/迈为/东方/拉普/瑞华/捷佳伟

商业航天
《北京市关于促进商业卫星遥感数据资源开发利用的若干措施（2026—2030年）》鼓励卫星数据上下游企业并购重组，加强太空云计算、人工智能、大数据等新一代信息技术在卫星星座中的应用
中国信息通信研究院拟于1月26日召开2026年“星算·智联”太空算力研讨会
马斯克在达沃斯世界经济论坛上表示：星舰今年目标完全复用，进入太空成本将下降100倍
据证监会消息，1月24日，商业航天企业中科宇航完成IPO辅导
1月23日央视财经SpaceX目前已选定4家美国投行为其筹备IPO 分析预计其目标估值1.5万亿美元
蓝箭航天朱雀三号总设计师张晓东：2026年将从三个方面为返回一子级的重复使用技术开展验证
星河动力总工李君：液体回收火箭智神星二号预计今年首飞
银河航天徐鸣：太空新基建迎万亿市场 2035年全球太空经济将达1.8万亿美元
泰豪科技：拟发行股份购买江西泰豪军工27.46%股权
信科移动：预计2025年净亏损2.70亿元左右
2026第二届商业航天产业发展大会暨2026商业航天展定于3月17~18日深圳举办
核心：巨力/中超/卫星/金风/西部/天银/超捷/飞沃/臻镭/乾照

国产芯片|存储|CPU
三星电子将于下个月开始生产HBM4芯片，并向英伟达供货。（路透）
据韩媒，三星电子在今年第一季度将NAND闪存的供应价格上调了100%以上
北京市将全面实施“人工智能+”行动 建设国家人工智能应用中试基地
1月25日从上海市经信委获悉，2025年上海集成电路产业营收规模超4800亿元
首家未盈利企业IPO注册获批：大普微主要从事数据中心企业级SSD产品的研发和销售
爱芯元智通过港交所聆讯，有望成“中国边缘AI芯片第一股”
神工股份：2025年归母净利同比预增119%到167% 存储芯片硅零部件收入快速增长
中微半导：预计2025年归母净利2.84亿元左右，同比增107.55%左右
微导纳米：公司设备广泛应用于存储芯片产线，半导体新增订单中超80%来自于存储芯片头部客户
核心：江化/通富/金海/圣晖/矽电/龙芯/中微/富满

美股|重要公告
美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.58%，纳指涨0.28%，标普500指数涨0.03%，泛美白银涨超4%。英特尔跌超17%，微软、奈飞涨超3%。 纳斯达克金龙中国指数收跌0.26%，小鹏收跌3.3%，蔚来、文远知行、阿里跌超2%，阿特斯涨超4%，大全新能源涨约8%
锋龙股份+嘉美包装：将就股票交易波动情况进行核查 1月26日起停牌
交通运输部等八部门联合印发《加快培育交通物流领军企业 提升产业链供应链服务保障能力行动方案》
银河通用机器人成总台2026春晚指定具身大模型机器人
道氏技术：2025年净利同比预增206.01%-269.76% 阴极铜产品量价齐升
国城矿业：2025年预计盈利10-11.2亿元 实现扭亏为盈
先导智能：预计2025年净利同比暴增424.29%-529.15%
腾讯元宝：将在2月1日开启新春活动，分10亿现金红包
百度文心助手入局春节AI大战 将发放5亿现金
必和必拓预测2050年全球数据中心铜需求达约300万吨
国盾量子：为合肥超量融合计算中心提供的超导量子计算设备部分于2025年下半年验收完成

商业航天
中国星网计划2026至2030年间部署1.3万颗低轨卫星 内部已打算启动招标流程
SpaceX计划于2027年推出其第二代星链系统，再部署7500颗第二代星链卫星
蓝色起源：推出B2B卫星互联网业务带宽最高6Tbps，TeraWave星座将由5000余颗卫星构成
据上交所官网显示，蓝箭航天空间科技股份有限公司IPO审核状态变更为已问询
北京穿越者举行太空旅游发布会，2028载人首飞票价300万，智元CMO邱恒成为001号商业航天员
2026第二届商业航天产业发展大会暨2026商业航天展定于3月17~18日深圳举办
核心：巨力/九鼎/中超/卫星/金风/天银/超捷/信维

国产芯片|存储|CPU
1月23日TrendForce：AI Agent需频繁存取矢量数据库，带动NAND Flash第一季涨价55-60%
1月23日媒体报道今年产能已售罄！日本铠侠：NAND供应紧张料至少持续至2027年
A123将重磅推出"星辰"系列半固态电芯与"星河"系列四大场景化储能系统
黄仁勋：AI已启动人类史上规模最大的基建计划，未来需高达数万亿美元的基础设施
阿里巴巴据报已决定支持旗下芯片公司平头哥未来独立上市
阿里云智能集团资深副总裁李飞飞：内存价格预计还会上涨两到三倍
北京：2027年将累计建成算力规模20万P左右(新华社)
国产GPU厂商上海燧原科技科创板IPO获上交所受理，公司拟融资金额60亿
复旦大学科学家成功研制纤维芯片，研究成果在《自然》上发表
兆易创新：向全资子公司及全资孙公司增资5亿以实施DRAM募投项目
兆易创新2025年净利润为16.10亿元左右，与上年同期相比增长46%左右
3连板盈方微：预计2025年净亏损6900万元-9700万元
核心：盈方/江化/通富/江波/明微/龙芯/中微/深信/明微/青云

核聚变|防辐射
1月22日特朗普称美国将大力发展核能全球核电复兴带来核电产业投资机会
1月22日阿里巴巴与中国核电成立合资企业，投资约3590万美元
东京电力计划2026财年排放核污染水8次
1月21日日本最大核电站柏崎刈羽核电站6号机组21日重启
核心：长城电工/中国一重/雪人/哈焊/中泰

美股|重要公告
美股三大指数收盘集体上涨，道指涨0.63%，纳指涨0.91%，标普500指数涨0.55%。Meta收涨5.7%，马斯克称在美国得州的无人驾驶出租车RoboTaxi取消安全监督员，特斯拉涨超4%，纳斯达克中国金龙指数收涨1.59%，阿里巴巴涨超5%，哔哩哔哩涨超4%
中国人民银行行长潘功胜：今年降准降息还有一定的空间
六大行集体公告落实个人消费贷款最新财政贴息政策 
现货黄金涨超2%，最高报约4941美元/盎司
OpenAI已建立人形机器人实验室 启动以来规模扩大四倍多
宇树科技：2025全年人形机器人实际出货量超5500台
阿里巴巴入股具身智能装卸机器人公司赛那德
9部门：鼓励创新药、参比制剂等药品进零售药店销售渠道
宁德时代：率先推出量产轻商钠离子电池，零下20℃依然保有92%以上可用电量
英联股份：子公司江苏英联与LG化学签署联合实验室战略协议 加速布局全球锂电创新材料市
方正科技：2025年净利同比预增67%-98% 
青松股份：2025年净利同比预增137.73%-201.74%
亿道信息：2025年净利同比预增76.04%-128.85%

国产芯片|存储|CPU
1月22日美科技股大涨，存储相关闪迪涨10.63%，美光科技涨6.61%
工业和信息化部副部长表示加快突破训练芯片、异构算力等关键技术。
1月21日KeyBanc数据显示，英特尔与AMD2026服务器CPU产能售罄，价格上调10-15%
1月21日机构报道算力基础设施供需大拐点：CPU全球缺口+国产GPU生态繁荣，2026年量价齐升
英伟达CEO黄仁勋据报计划1月下旬访华，旨在重启内地AI芯片市场
台积电先进3纳米制程面临罕见的生产瓶颈，产能满载至2027年
机构：预估SK海力士2025Q4营收、利润创历史新高
据台湾工商时报，存储大厂华邦电、南亚科长期合约多为锁量不锁价，大客户长单至2030
苏州十五五规划建议：培育壮大半导体与集成电路、智能网联新能源汽车、工业母机等新兴支柱产业
日本半导体材料厂Resonac宣布自3月1日起调涨铜箔基板等印刷电路板材料
德明利2025净利润为6.50亿-8.00亿，同期增长85.42%-128.21%，据此推算Q4净利约7.5亿
摩尔线程：预计2025年净亏损9.50亿元-10.60亿元机构预测2025年净利润为亏损14.2亿
金安国纪：2025年净利同比预增656%-871% 覆铜板产销数量同比增长
核心：盈方/长城/通富/可川/龙芯/中微/大族/佰维/金太

黄金|贵金属|有色
大摩：黄金对美元霸权的挑战“看不到尽头”
现货黄金日内跌1%报4780.56美元/盎司，特朗普称不想动用武力夺取格陵兰
上海：扩大上海有色金属期货市场高水平制度开放
核心：招金/山金/四川黄金/白银有色/湖南白银

美股|重要公告
美股三大指数集体收涨，道指涨1.21%，纳指涨1.18%，标普500指数涨1.16%。存储概念股走强，闪迪涨超10%美光科技涨超6%，诺瓦瓦克斯医药收涨20.67%。纳斯达克中国金龙指数收涨2.21%。百度涨超8%，哔哩哔哩涨超5%，阿里巴巴涨超3%
广东：支持各地市稳妥有序开放自动驾驶多场景道路测试应用、扩大高级别自动驾驶应用区域
央行：加快建设人民币跨境支付体系 推进跨境支付互联互通
央视财经：商业航天“千帆竞发” 我国商业航天正昂首迈入发展“快车道”
工信部公开征求《北斗卫星导航系统服务应用场景分类方法》等91项通信行业标准报批意见
1月21日日本最大核电站柏崎刈羽核电站6号机组21日重启
核电再迎民资，阿里系、雅戈尔等多家浙江民企入股金七门核电工程
马斯克希望在7月前让SpaceX上市
第三届北京商业航天产业高质量发展大会暨2026北京国际商业航天展览会1月23-25日北京举办
2026第二届商业航天产业发展大会暨2026商业航天展定于3月17~18日深圳举办
大金重工：2025年净利同比预增122%-153% 
上海谊众：2025年净利同比预增760.18%-903.54%

黄金|贵金属|有色
上海：扩大上海有色金属期货市场高水平制度开放
现货黄金涨幅扩大报4777美元/盎司，继续创历史新高
波兰央行批准购买150吨黄金的计划
核心：招金/山金/四川黄金/白银有色/湖南白银

商业航天
1月20日国家航天局：2025年商业航天快速发展，全年入轨商业卫星311颗
1月20日媒体报道浦发、招商等多家银行物联网卫星近期集中上天
星河动力智神星二号大型可重复使用运载火箭主发动机全系统热试车成功
2026商业航天一批新箭蓄势待发，深蓝航天计划春节挑战首飞即回收
中科宇航力擎一号30吨级针栓式液氧煤油发动机圆满完成变推力摇摆试车考核
第三届北京商业航天产业高质量发展大会暨2026北京国际商业航天展览会1月23-25日北京举办
2026第二届商业航天产业发展大会暨2026商业航天展定于3月17~18日深圳举办
核心：九鼎/卫星/金风/天银/超捷/红相/飞沃

半导体|存储
美股存储芯片股大涨，美光闪迪集体新高，花旗集团将闪迪目标股价上调至490美元
三星电子、SK海力士据报将缩减NAND闪存晶圆投片量，或加剧供应短缺
2026年台积电WMCM产能将达到每月约6万片晶圆，2027年达到每月12万片
英伟达对AI初创公司Baseten投资1.5亿美元，对后者的估值为50亿美元（华尔街日报）
日本半导体材料厂Resonac宣布自3月1日起调涨铜箔基板等印刷电路板材料
芯碁微装：预计2025年净利润为2.75亿元至2.95亿元，同比增长71.13%至83.58%
通富微电：2025年净利同比预增62.34%-99.24% 半导体行业呈现结构性增长
核心：合肥/中微/佰维/江波/普冉

美股|重要公告
美股三大指数大幅收跌，道琼斯指数跌1.76%，标普500指数跌2.06%，纳斯达克综合指数跌2.39%。甲骨文博通跌超5%，英伟达、特斯拉跌超4%，纳斯达克中国金龙指数跌1.44%，哔哩哔哩跌超6%，小鹏汽车跌超3%
财政部：2026年财政部门将“硬核”支持稳就业、稳企业、稳市场、稳预期
同花顺2025年净利润为27.35亿元–32.82亿元，同比增长50%-80%
利欧股份：停牌核查完成 股票复牌
奕帆传动：拟购买北京和利时87.07%股权 预计构成重大资产重组
永辉超市：预计2025年净亏损21.4亿元
康欣新材：拟3.92亿元收购宇邦半导体51%股权 实现向半导体产业的战略转型与升级
爱博医疗：拟收购德美医疗不低于51%股权并取得控制权
璞泰来：2025年净利同比预增93%-102% 湿法隔膜与涂覆加工业务量同步大幅增长
中石科技：2025年净利同比预增63.86%-83.73% 散热材料与组件出货量持续攀升